خدمات مشاوره مالی

1-2 خدمات ارزشگذاری

ارزش‌گذاری فرآیندی است که در آن ارزش مالی دارایی‌های یک شرکت یا پروژه، که ممکن است شامل املاک و مستغلات، تجهیزات و ماشین‌آلات، سهام، اوراق قرضه و حقوق معامله باشد، محاسبه می‌شود. عمدتاً ارزش‌گذاری زمانی انجام می‌شود که نیاز به خرید و فروش، بیمه، یا مصادره دارایی وجود داشته باشد. 

2-2 خدمات پذیره‌نویسی

پذیره نویسی در لغت به معنی «نوشتن و امضا کردن در پای سند و نوشته» است. در واقع، پذیره‌نویسی به تعهد انجام کار یا تعهد امری که در آن نوشته و سند شرح داده ‌شده، گفته می‌شود. هم‌چنین پذیره‌نویسی به معنی فرآیند خرید اوراق بهادار از ناشر یا نماینده قانونی او و پرداخت یا تعهد پرداخت وجه کامل آن طبق قرارداد نیز است.

در تعهد پذیره‌ نویسی اگر اوراق بهادار ظرف مهلت مقرر به فروش نرسند، شخص تعهد می‌کند که آن اوراق را بخرد. به شخصی که اوراق را می‌خرد، «خریدار» یا «کارگزار» می‌گویند. «متعهد پذیره نویس» شخص سومی است که در صورت فروش نرفتن اوراق بهادار در مدت تعیین ‌شده، خرید کل اوراق را بر عهده می‌گیرد. این شخص جدا از خریداران اوراق است.

اگر اوراق فروش نرود، نهاد واسط، قراردادی با متعهد پذیره‌نویس منعقد می‌کند تا او اوراق باقی‌مانده را بخرد. در این فرآیند، کارگزار پذیره‌نویس، پس از بررسی سهام شرکت‌های متقاضی ورود به بازار بورس توسط کارشناسان خود، سهام را قیمت‌گذاری و ضمن معرفی شرکت برای عرضه اولیه، متعهد می‌شود که مابقی اوراق بهاداری که تا پایان دوره عرضه اولیه خریداری نشده ‌است را خریداری کند. کارگزار باید با ارائه وثیقه و شواهد دیگر به سازمان بورس این اطمینان را ایجاد کرده باشد که می‌تواند به تعهدات پذیره‌نویسی خود عمل کند.

3-2 خدمات بازارگردانی

بازارگردان، کارگزار معامله‌گر یا شرکت تأمین سرمایه‌ای است که با اخذ مجوز لازم با تعهد به افزایش نقدشوندگی و تنظیم عرضه و تقاضای اوراق و تحدید دامنه نوسان قیمت آن، به داد و ستد آن اوراق می پردازد. بازارگردان نهادی است که در روان نمودن بازار ثانویه اوراق بهادار نقش دارد و زمانی که بازار اوراق بهادار با کساد روبه‌رو گردد این نهاد با خرید و فروش اوراق به جریان بازار کمک می‌کند. بازارگردان موظف است تا در مواقعی که دارنده اوراق به نقدینگی نیاز دارد و خواهان فروش اوراق خود در بازار ثانویه است اما به دلیل رکود بازار خریدار مناسبی برای اوراق نمی‌یابد، اوراق را از دارنده خریداری نماید.

4-2 طراحی و تجدید ساختار مالی

طراحی و تجدید ساختار مالی سازمان یک فرآیند مهم در مدیریت مالی است که به منظور بهبود ساختار مالی شرکت یا سازمان صورت می‌گیرد. بهبود وضعیت نقدینگی، کاهش هزینه های مالی، افزایش سود آوری، توسعه و رشد شرکت، کاهش ریسکهای مالی، پاسخ به تغییرات محیط کسب وکار از جمله دلایل شرکتهای برای تجدید ساختار مالی شرکت می‌باشد.

5-2 ادغام و تملیک

ادغام و تملیک (Mergers and Acquisitions یا به اختصار M&A) دو مفهوم مهم در حوزه مالی هستند که به ترکیب دو یا چند شرکت یا واحد تجاری اشاره دارند. این دو مفهوم به شرح زیر می‌باشند:

1.ادغام (Merger):

ادغام به معنای ترکیب دو یا چند شرکت برابر به یکدیگر است. در این فرآیند، دو یا چند شرکت تصمیم می‌گیرند که به صورت مشترک تملیک یکدیگر را پذیرفته و به یک شرکت ترکیبی تبدیل شوند. این فرآیند ممکن است به منظور بهبود عملکرد مالی، افزایش ارزش سهام، توسعه به بازارهای جدید، یا اشتراک منابع و تخصص‌ها انجام شود. در ادغام، دو شرکت معمولاً به عنوان شرکت ادغام‌یافته یا شرکت جدید جانشین دو شرکت قبلی شناخته می‌شوند.

2.تملیک (Acquisition)

تملیک به معنای خرید و کنترل یک شرکت یا واحد تجاری توسط یک شرکت دیگر است. در این فرآیند، شرکت خریدار بیشترین تعداد سهام یا دارایی‌های مالی از شرکت هدف را خریداری می‌کند و کنترل آن را به دست می‌آورد. تملیک می‌تواند مستقیماً با خرید سهام انجام شود یا به صورت غیرمستقیم با خرید دارایی‌های مالی یا دارایی‌های دیگر شرکت هدف.

در هر دو مورد، هدف نهایی از ادغام و تملیک بهبود عملکرد مالی، افزایش ارزش برای سهامداران، و بهره‌برداری از تجربیات و منابع مشترک است. انجام یک معامله M&A می‌تواند به شرکت‌ها کمک کند تا بازارهای جدید را فتح کنند، رقبا را تضعیف کنند و یا به دیگر اهداف استراتژیک خود دست یابند. همچنین، این معاملات ممکن است با چالش‌ها و مشکلات مالی و عملی روبه‌رو شوند و نیازمند برنامه‌ریزی دقیق و مدیریت مؤثر باشند.

6-2 مهندسی مالی و مدیریت ریسک

مهندسی مالی (Financial Engineering) و مدیریت ریسک (Risk Management) دو حوزه مهم در حوزه مالی و مدیریت هستند که به ترکیب مفاهیم و روش‌های مهندسی و علوم ریاضی با مفاهیم مالی و مدیریتی پرداخته و به منظور مدیریت بهینه منابع مالی و کنترل ریسک‌های مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

مهندسی مالی  (Financial Engineering)

مهندسی مالی به کمک تکنیک‌ها، مدل‌ها و ابزارهای مهندسی و ریاضی، برنامه‌ریزی و طراحی محصولات و ابزارهای مالی جدید می‌پردازد. این محصولات ممکن است شامل ابزارهای مشتقه، اوراق بهادار مختلف و سایر ابزارهای مالی باشند. هدف اصلی مهندسی مالی بهینه‌سازی تخصیص منابع مالی و افزایش سودآوری و کارایی در مدیریت دارایی‌ها و بدهی‌های یک سازمان است.

مدیریت ریسک (Risk Management):

مدیریت ریسک عبارت است از تحلیل، اندازه‌گیری، کنترل، و مدیریت ریسک‌های مالی مرتبط با فعالیت‌های مالی سازمان. این ریسک‌ها ممکن است شامل ریسک نرخ ارز، ریسک بازار، ریسک اعتباری، ریسک عملیاتی و دیگر ریسک‌های مالی باشند. مدیریت ریسک به کمک تکنیک‌ها و ابزارهای مدل‌سازی و مدیریت ریسک، تلاش می‌کند تا از وقوع خسارات مالی ناشی از این ریسک‌ها جلوگیری کند و میزان تعهدات مالی متناسب با توانایی سازمان مدیریت کند.

ترکیب مهندسی مالی و مدیریت ریسک به سازمان‌ها کمک می‌کند تا بهبود عملکرد مالی خود را دنبال کنند، منابع مالی خود را بهینه تخصیص دهند و از خطرات مالی محتمل محافظت کنند. این دو حوزه با استفاده از روش‌های پیشرفته مدل‌سازی، آمار و ریاضی، تحلیل مالی، و تجربیات عملی به مدیران مالی ابزارهایی ارائه می‌دهند تا تصمیم‌گیری‌های مالی را به صورت بهینه و با اطمینان انجام دهند.

به منظور دستیابی به این اهداف، شرکت تامین سرمایه کیمیا با فرآهم آوردن بسترهای لازم آماده ارائه خدمات مرتبط با طراحی و انتشار ابزارهای مالی نوین، ارائه روش‌های جایگزین در تأمین مالی و همچنین شناسایی، اندازه‌گیری و مدیریت انواع مختلف ریسک‌های کسب و کار با استفاده از ابزارهای مناسب می‌باشد.