بولتن هفتگی صنعت مس شماره 57 هفته چهارم مرداد 1405

تأمین سرمایه کیمیا گزارش هفتگی بازار مس را منتشر کرد. اهم محورهای این گزارش به شرح زیر است:

برآوردها نشان می‌دهد تولید مس شیلی در سال جاری با کاهش ۲.۶ درصدی نسبت به سال گذشته، به حدود ۵.۲۷ میلیون تن خواهد رسید. عملکرد ضعیف تولید در نیمه نخست سال، توقف‌های تولیدی و کندی روند بازگشت معادن حادثه‌دیده، از عوامل اصلی کاهش پیش‌بینی تولید این کشور هستند. با این حال، انتظار می‌رود تولید مس شیلی در سال ۲۰۲۷ با بهبود نسبی به حدود ۵.۵۵ میلیون تن برسد.
شرکت Faraday در حال پیگیری راه‌اندازی مجدد معدن San Manuel در ایالت آریزونا است. بهره‌برداری از این معدن می‌تواند مجموع دسترسی این شرکت به ذخایر معدنی مس در آریزونا را به حدود ۸ میلیارد تن برساند. معدن San Manuel که پیش‌تر توسط شرکت BHP بهره‌برداری می‌شد، در مقایسه با پروژه‌های جدید به مرحله تولید نزدیک‌تر است و در صورت فراهم شدن شرایط، می‌تواند در مدت کوتاه‌تری به مدار تولید بازگردد.
ارزش بازار ۵۰ شرکت برتر معدنی جهان طی دو هفته گذشته حدود ۲۰۶ میلیارد دلار افزایش یافت. این رشد معادل ۹.۵ درصد ارزش بازار این شرکت‌هاست و افزایش قیمت فلزات و بهبود چشم‌انداز بازار مواد معدنی، از مهم‌ترین عوامل آن عنوان می‌شود.
کاتد مس در بورس فلزات لندن طی هفته گذشته با افزایش ۲ درصدی نسبت به هفته قبل، در پایان هفته به ۱۴،۵۴۵ دلار به ازای هر تن رسید. با این حال، رشد قیمت مس در ماه گذشته موجب تضعیف تقاضا و کاهش تمایل خریداران در چین، به‌عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس جهان، شده است.
پرمیوم یانگ‌شان، که نشان‌دهنده مبلغ پرداختی بالاتر از قیمت مس در بورس فلزات لندن برای واردات مس تصفیه‌شده به چین است، پس از رسیدن به ۱۱۵ دلار به ازای هر تن در ماه گذشته، به ۹۶ دلار کاهش یافت. این کاهش، از تضعیف تقاضای فیزیکی در بازار چین تحت تأثیر قیمت‌های بالای مس حکایت دارد.
با وجود کاهش تقاضا، نگرانی‌ها درباره محدودیت عرضه همچنان از قیمت مس حمایت می‌کند و انتظار می‌رود تولید معادن مس در سطح جهانی با محدودیت مواجه باشد. شرکت دولتی کودلکو شیلی نیز در پی مشکلات عملیاتی معادن و پروژه‌های توسعه‌ای خود، انتظار کاهش تولید مس در سال جاری را دارد و هدف قبلی تولید ۱.۳۴ میلیون تن را کنار گذاشته است. تولید این شرکت در سال گذشته، پس از بازنگری، ۱.۳۰۷ میلیون تن گزارش شده بود.
ابهام درباره احتمال اعمال تعرفه واردات مس از سوی آمریکا، همچنان یکی از عوامل اثرگذار بر رفتار معامله‌گران است. نگرانی از محدود شدن عرضه جهانی در کنار احتیاط فعالان بازار نسبت به چشم‌انداز تقاضا، موجب افزایش نوسان قیمت مس شده است.
معاملات فیزیکی کاتد مس در بورس کالای ایران طی هفته گذشته با افزایش ۴.۴ درصدی نسبت به هفته قبل، در نرخ ۲۲،۰۸۰ میلیون ریال به ازای هر تن انجام شد. افزایش قیمت جهانی مس و نرخ دلار معاملاتی، موجب رشد نرخ پایه عرضه محصولات در بورس کالا شد. بازگشت محدود رقابت برای خرید کاتد نیز به افزایش نرخ معاملات این محصول کمک کرد.
حجم معاملات کاتد مس در بورس کالا، مشابه هفته قبل، ۳،۵۵۰ تن بود.
میانگین هفتگی نرخ کاتد مس در بورس فلزات لندن در هفته منتهی به عرضه بورس کالا، با افزایش ۳.۳ درصدی همراه شد. با در نظر گرفتن این نرخ، قیمت معادل دلار معاملاتی کاتد در بورس کالای ایران حدود ۱،۵۵۵،۰۰۰ ریال برآورد شد.
در بازار گواهی سپرده کاتد، مجموعاً بیش از ۱۴۱ هزار گواهی، معادل ۱۴۱ تن کاتد، معامله شد. حجم معاملات نسبت به هفته گذشته ۴۳ درصد کاهش یافت؛ با این حال، همچنان حدود ۰.۳ درصد بالاتر از میانگین بلندمدت هفتگی قرار داشت.
گواهی سپرده کاتد در هفته گذشته با کاهش ۰.۵ درصدی نسبت به هفته قبل، در نرخ ۲۴،۴۵۶ میلیون ریال به ازای هر تن معامله شد. این نرخ حدود ۱۱ درصد بالاتر از نرخ معاملات فیزیکی کاتد در بورس کالا بود.
میانگین نرخ معامله نقدی کاتد در بورس فلزات لندن طی هفته گذشته ۱۴،۳۸۴ دلار به ازای هر تن بود. بر مبنای این نرخ، گواهی سپرده کاتد در بورس کالای ایران با نرخ معادل دلار حدود ۱،۷۰۰،۰۰۰ ریال معامله شد.
مجموع حجم معاملات قراردادهای اختیار معامله گواهی سپرده کاتد مس در هفته گذشته با افزایش ۵۰ درصدی نسبت به هفته قبل، به ۶۱۵ قرارداد رسید. ارزش این معاملات نیز با رشد ۹ درصدی، حدود ۲،۶۲۴ میلیون ریال بود.
تمامی موقعیت‌های خرید مربوط به سررسید مردادماه، روز دوشنبه سررسید شدند و پس از آن، قراردادهای اختیار معامله خرید با سررسید شهریورماه فعالیت خود را آغاز خواهند کرد.

بولتن شماره 57 هفته چهارم مرداد 1405